托管比特币真的安全吗？

区块链，11月6日，比特币价格终于上涨。 根据本文撰写时的 CoinGecko 数据，为 15686.52 美元，24 小时涨幅 10.2%，市值 2907.5 亿美元。 持有比特币的人现在一定很开心，但与此同时，这些比特币持有者也开始为自己手中的BTC担忧，他们开始思考一个问题：托管比特币真的安全吗？

事实上，比特币持有者通常会面临很多威胁。 全面防范这些威胁往往既费时又费钱，普通人也难以应对所有风险。 因此，比特币用户被迫将他们的比特币存储在加密货币交易所，以方便和信任这些交易所提供与银行、托管人和经纪服务相同的安全保护。

比特币用户选择托管人来“持有”他们的资金有以下几个原因：第一，他们觉得如果出现任何问题，他们可以责怪外包的专业人士；第二，他们可以很容易地获得流动性和交换资产的能力，以及能力轻松接入传统银行系统，进行法币转账交易，进而轻松获得资产保护，最重要的是赚取利息。

许多人认为这种托管做法是安全的，因为许多托管方都已投保。 但他们忽略了一点，保险公司只是一个值得信赖的第三方，他们不能保证赔付，唯一能保证的就是尽力“拒绝”客户的理赔。 同时，一些监管机构还要求机构投资者和基金不得自行托管比特币，而是选择使用“合格托管人”。

目前，比特币托管服务商控制的比特币数量已占到比特币总供应量的相当一部分，至少有4%的比特币掌握在机构手中。 持有比特币的组织类型一般包括交易所、交易服务提供商/平台、对冲基金、风险基金、退休基金、大学捐赠基金、主权财富基金、借贷服务提供商以及比特币锚定货币的 WBTC 托管人。 其中，交易所持有的比特币数量比较容易识别，尤其是排名前20的加密货币交易所，因为大部分比特币兑换活动都是在这些交易所进行的，比如我们分析一下主流加密货币上的知名冷钱包交易所将在这些钱包中发现大约 200 万比特币。 然而，分析比特币持有量对于非交易所 VASP 来说可能很困难，包括托管钱包和托管人，除非你是他们的客户，否则他们根本无法访问它们。 会公开其持有的比特币冷钱包地址。

我们仔细想想。 其实这里还有一个问题，就是比特币从充值地址转入冷钱包存储，好像是提现交易。 这种情况会让大多数数据分析服务商感到困惑。 因为他们在进行数据分析时会发现，交易所的流入和流出几乎相等，而交易所的比特币账户余额却在不断减少。 当然，虽然加密货币交易所持有的比特币数量确实在减少，但降幅并没有人们想象的那么大。

除了交易所之外，为了追溯比特币托管人，可以采用将比特币交易和地址联系在一起的方法，来识别控制比特币的相关实体，尽管这种方法不能保证100%的准确性。 通过多家知名链上分析公司追踪加密货币交易所控制的比特币数量，我们发现截至 2019 年 10 月，约 60% 未丢失的比特币由持牌托管服务商持有，这意味着持有的比特币数量比特币托管人持有的比特币数量约为 850 万，远高于跟踪加密货币交易所的 Glassnode 持有的 250 万比特币。

当然，还有一种方法可以追踪比特币托管比特币28是真的吗，那就是分析以太坊上的“代币化比特币”，也就是我们常说的比特币锚定币，因为可以查询以太坊区块链来确定供应量。 至于其他托管比特币的实体和投资基金，除非披露其持有信息，否则很难知道具体数字。

此外，分析公司Chainalysis认为，托管人持有的850万枚比特币只是上限预估，下限预估约为220万枚。 在上限预估的850万枚比特币中，510万枚比特币由托管服务商持有，包括托管钱包和托管人在内的非交易所虚拟资产服务商持有剩余的比特币。 货币。 如果粗略估计，目前流通的比特币有20-60%由第三方托管人持有。 基于这样的判断，少数托管人持有40%的流通比特币应该是合理的，而且这个数字越高，对比特币经济遭受分叉攻击的关注度也就越高。

事实上，无论托管人持有多少比例的比特币，人们都应该时刻关注被盗和黑客攻击的风险，一不小心就会对整个加密货币生态系统造成巨大影响。 目前已知的比特币托管人存在三大风险，即监管风险、固有风险和链上吞吐量风险。

首先，让我们看看监管风险。 要知道，每一个托管人都可能成为监管者的“目标”。 当然，只要托管人能够满足监管部门的要求，他们成为“目标”的风险就会大大降低。 然而，托管人无法逃脱审查，也无法保证监管机构将来不会更改管理托管人的规则——唯一不能更改的规则是比特币协议规则。 当比特币托管人遇到危机时，灾难性后果的发生可能比想象的要快得多，因为风险不会逐渐降低。 比如加密货币交易所OKEx最近就遇到了这样的问题。 因交易所私钥持有人需要配合执法部门调查，无法办理相关授权交易。 结果，整个交易平台不得不暂停提现服务。

二是固有风险。 用户必须明白，信任第三方托管机构也存在固有风险，有些风险可能是投资者看不见的。 当你将比特币存放在托管人中时，它并没有从本质上消除密钥管理的固有风险，它只是将风险转移到你无法控制的黑匣子中。 如果你觉得自己不管理钥匙更安全，那只能说无知者无畏。 正如最近的一个案例，当用户得知BitMEX被美国监管机构盯上后，立即从平台上撤回了大量比特币，因为大家终于明白，自己的比特币开始遭遇交易对手风险。

最后要谈的是链上吞吐量风险。 虽然链上吞吐量也是比特币持有者自我托管时不得不面对的瓶颈，但相比于上述两个比特币托管人的风险，链上吞吐量恐怕也不算什么。 问题。 但为了安全起见，这个风险还是需要注意的。

除了上面提到的风险，比特币托管其实也存在很多问题。 由于托管收入通常与托管的比特币数量直接相关，这意味着托管提供商要想赚钱就必须控制尽可能多的比特币。 在这种情况下，比特币托管人往往会设计很多激励措施来吸引比特币持有者，这很容易导致市场出现各种“不当激励”。 比特币之所以上涨，是因为它的权力是通过系统网络去中心化的。 如果权力开始变得过于集中，那么只要少数人勾结起来，就可以为自己谋取利益，同时也给网络安全带来巨大的风险。 如果未来越来越多的比特币托管人提供“存款利息”，托管服务费会不断下降（甚至变成负数），那么就会造成一个问题，那就是比特币私钥被盗。 更多的集中控制在少数人手中。

上面提到的类似银行的托管人，实际上会给整个比特币行业带来系统性风险。 一旦托管人出现问题，人们想要退出托管服务，将自己的比特币从托管人处取走比特币28是真的吗，那么就有可能遇到链上吞吐量限制，这意味着用户大规模退出托管人是不可能的. 其次，与散户相比，托管人更有能力支付高额交易手续费，这意味着托管人的结算交易会更容易完成，但会导致普通用户无法正常进行链上交易。 因此，如果最终大部分比特币真的被少数人控制，协同攻击的系统性风险就会增加，引发政治攻击、经济攻击等。

所谓的政治攻击主要来自监管机构，他们要求加密货币交易所进行广泛披露，并对反洗钱、反恐融资和“了解你的客户”施加严格的规定。 最终，来自监管机构的压力可能导致保管人不得不审查用户交易，有时甚至冻结用户资金。 经济攻击是指托管人启动硬分叉或软分叉并更改他们接受托管的规则。 任何有争议的分叉都会导致区块链分裂，各方通过抛售不受社区支持的加密货币来争夺经济优势，如果托管人也开始出售，这无疑会导致分叉变得更加扭曲。

所以归根结底，如果比特币持有者想从中获得最大收益，不受官僚和政治决策的影响，并且安全，那么他们不应该完全信任第三方，只有他们自己持有密钥，比特币真的可以属于自己吗。

那么比特币持有者自我托管有什么可行的技术方案吗？ 答案是——两层解决方案！ 构建第二层解决方案将帮助各种托管人在基础层上安顿下来，为比特币持有者腾出更多空间进行自我托管。 目前大约一半的链上交易发生在大型托管人之间，但这些交易中的绝大多数可能是高度冗余的，因为同一个托管人可能会自己来回汇款，而他们甚至不知道该交易是只是被发送到一个随机地址来处理。 如果像闪电网络和侧链这样的第 2 层解决方案变得广泛可用，比特币区块链中的冗余交易量就可以有效地消除。 不仅如此，我们还必须扩大我们为比特币持有者提供免信任交易的能力。 虽然这需要构建更多创新的密码结构，但从长远来看，我们将来可以用更少的链上数据做更多的事情。 事情。

所以我是最合格的比特币保管人。 比特币一直希望让每个持有者成为“自己的银行”。 比特币提供的最强大的安全模型之一是允许持有者自己控制密钥，这是让比特币持有者充分受益的唯一途径。 通过拥有密钥，不仅可以增强密钥的自控能力，还可以帮助整个比特币生态系统成功抵御系统性风险。 当然，要实现这个目标，不仅需要承担更大的责任，还必须经历一个漫长的学习周期。 不过，对于比特币持有者来说，大可不必担心，更不必被困难和潜在风险吓倒。 比特币未来的自我托管方式肯定会变得更安全、更简单。

本文部分内容编译自雅虎财经