大家都在说DCEP，央行数字货币跟你有什么关系？

黄奇帆指出，DCEP大大降低了交易过程中对账户的依赖，有利于人民币的流通和国际化。

文字| 王野经营| 盖瑶编辑| 陆晓明

出品 | Odaily星球日报（ID：o-daily）

10月28日，黄奇帆宣布，中国人民银行很可能成为全球首家发行数字货币的央行。

中国金融四十人论坛（CF40）学术顾问、中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆在首届外滩金融峰会全体会议上发表“碰撞与融合——数字化浪潮重塑全球金融生态”。 DCEP就区块链、数字货币、跨境支付等问题进行了解读和阐述。

今天我们就来说说 DCEP 和你有什么关系，以及如何使用它。

最后，Odaily星球日报还盘点了，除了中国，还有哪些国家的央行尝试或发行了CBDC（央行数字货币）。

DCEP和我们有什么关系？

普通人如何获得DCEP？

1、什么是DCEP？

DCEP本质上是一种数字支付工具。 DCEP的全称是Digital Currency Electronic Payment，DC指数字货币，EP指电子支付，即数字货币和电子支付工具。 它的功能属性与纸币完全相同，只是以数字形式存在。

央行发行的DCEP的定位是纸币的替代品，即数字版纸币。 由于DCEP是纸币的替代品，纸币涉及的支付场景原则上也可以通过DCEP实现。 例如，DCEP 可以在没有网络的情况下完成交易。

2、DCEP有什么好处？

传统纸币和硬币在发行、印制、返还、保管等方面的成本都非常高，需要在防伪技术上进行投资，而且流通层次多，携带不便。 货币的演进必然会走向虚拟化和数字化，所以在环保方面也起到一定的作用。 另一方面，传统纸币和硬币的流通层次较多比特币和数字货币的关系，不易携带，而数字货币恰恰相反。

黄奇帆指出，DCEP大大降低了交易过程中对账户的依赖，有利于人民币的流通和国际化。 同时，DCEP可实现货币创生、记账、流向等数据的实时采集，为货币投放、货币政策制定和实施提供有益参考。

3、普通人如何获得DCEP？

中国人民银行数字货币设计了两层运营交付体系，而不是中国人民银行直接向公众发行数字货币的单层运营体系。

所谓两级体系，是指中央人民银行和商业银行的两级运行体系。 上层是人民银行对商业银行，下层是商业银行或商业机构对老百姓。 具体实施过程是，人民银行先将数字货币兑换给银行或商业机构，再由这些机构兑换给公众。

零一财经指出，商业银行与用户长期直接接触，这是相较于央行的一大优势。 如果央行和商业银行紧密合作，不仅可以利用现有资源调动商业银行的积极性，还可以顺利提升数字货币的接受度。

4、普通人如何使用DCEP？

DCEP 可以在没有网络的情况下完成交易。 有解读称，即使手机无法联网，两部手机也可以通过相互碰触转账，即支持离线支付。

就像你用现金一样，别人看不到谁用了钱。 DCEP根据实名分级程度开放交易额度。 认证低的可以小额交易，认证高的可以放宽额度。 分级管理实现了一定程度的匿名性，可以保护普通用户的隐私。 也就是说，对于小额使用，钱包只需要绑定手机号即可； 如果要提高转账额度，需要进行KYC认证。 比如你用微信找零，如果累计金额超过一定金额，就会有额外的要求。

DCEP和支付宝微信有什么区别？

DCEP、支付宝和微信有什么区别？ 支付宝或微信支付是纸币的数字化吗？

首先，DCEP是M0的替代品，支付宝和微信是M1和M2的替代品。

M0意味着像使用现金一样，无需绑定银行卡，直接点对点支付，就像发短信一样方便。

大家可以先了解一下M0、M1、M2的概念：

M0是指流通中的现金，是中央银行发行的纸币。

M1，狭义的货币比特币和数字货币的关系，是M0和非金融企业活期存款的总和。

M2指广义货币，是M1与非金融企业的定期存款、储蓄存款等存款之和。

简单概括一下这三者的关系是：

支付宝和微信支付属于M1或M2领域，而央行发行的数字货币主要是替代M0货币，而不是替代M1和M2货币。 目前，我国M1、M2货币已基本实现电子化、数字化，支持M1、M2的各种网上支付方式基本可以满足经济发展的需要。 零一财经指出，M0币侧还存在三个突出问题：一是现有M0的匿名性使其存在被用于洗钱和恐怖融资的风险； 二是互联网支付以银行卡账户紧耦合的模式无法满足公众匿名支付的需求； 三是我国仍有银行账户服务和通讯网络覆盖较差的地区，当地民众对M0货币（现金）的依赖度仍然较高。 因此，央行发行以替代M0为重点的数字货币，既符合国情，又满足了小额高频支付的需求（根据不同级别的钱包设置交易限额和余额限额），并能有效防范M0币被用于洗钱和恐怖融资风险。 二是结算机构不同：支付宝和微信支付使用商业银行存款货币进行结算，而DCEP使用央行货币进行结算。 这也意味着两者的稳定性和安全性是不同的。 只有一家中央银行：中国人民银行（PBOC）。 商业银行不够稳定。 如果商业银行倒闭，支付宝里的“钱”就成了商业公司的“债”。 “这家公司的资产破产清算，算成真钱后，按照‘债券’的比例给你。第三，支付宝和微信是互联网支付，DCEP可以实现双线下支付就是在没有网络的时候，支付宝和微信的信用丢失了，DCEP还是可以用的，很多人觉得这个不重要，其实在很多地方的小超市购物的时候，扫码支付的时候在地下停车场，信号很急，这个小需求很重要。第四，支付宝和微信的目的是移动支付，DCEP的目的是控制法币地位，节省发行成本。以上以上是DCEP的基本介绍，以及DCEP与支付宝、微信与比特币的异同点，通过这些对比，我们可以更好的理解DCEP。

DCEP 与比特币有何不同？

比特币是一个去中心化的货币体系，所有的价值和价格都来自于共识。 DCEP是国家中央银行发行的法定货币。 每一美元都由中央银行背书。 在中国，你出去买东西，只要纸币完好无损，对方就不能说不收人民币。

黄奇帆在首届外滩金融峰会上详细阐述了DCEP与以比特币为首的虚拟货币的区别。 黄奇帆认为，以比特币、Libra为代表的数字货币的出现，迎来了数字时代，但“一些公司试图通过发行比特币、Libra来挑战主权货币，这种基于区块链的去中心化货币，脱离了主权信用。发行基础无法保障，币值无法稳定，难以真正形成社会财富，我不相信Libra会成功。 DCEP与比特币等数字货币的区别在于前者有主权信用背书，后者没有信用背书，央行数字货币的本质是法币，在法币环境下，央行不仅是货币发行的决策者，也是货币体系的强力背书。根据黄奇帆的演讲，DCEP可以概括为以下四个特点：1、DCEP的价值只与人民币挂钩。2、DCEP无限法偿，所谓无限法偿是指无论支付多少，收款人都不能拒绝接受。 3. DCEP可以实现无账户价值转移，DCEP不需要联网，只要在手机上安装DCEP数字钱包，相互触碰即可实现价值转移 4.资产安全性高，DCEP由官方直接发行中央银行，不存在商业银行和企业倒闭的问题。 除了价值来源，DCEP和比特币的底层架构很可能不同。 中国人民银行发行的DCEP到底是什么样的底层结构？ 目前还没有公开信息。 央行数字货币研究所所长穆长春在讲话中透露，中国人民银行数字货币研究团队在刚开始研究央行数字货币时，做了一个完全采用区块链架构的原型，但基于现有技术，无法在零售层面实现高并发需求。 因此，最终央行保持技术中立，不预设技术路线，不依赖于某项技术。

除了中国还有哪些国家

想发行央行数字货币？

世界银行集团和国际货币基金组织（IMF）于今年7月初发布了一份报告。 报告指出，迄今为止，近70%的央行都在研究中央银行数字货币（Central Bank Digital Currencies），简称CBDC。

据Axonomy不完全统计，厄瓜多尔和乌拉圭的CBDC已经失败； 此外，突尼斯、塞内加尔、马绍尔群岛、委内瑞拉等4个国家发行了CBDC； 中国等7国推进央行数字货币研发； 3个国家正在研究； 然而，美国、俄罗斯、德国、日本、欧盟等几个发达国家暂时对央行数字货币的推出无动于衷。据公开信息不完全统计，我国央行数字货币发展现状各个国家如下：失败并发行

前进

研究

其他国家的态度

参考资料：《全球央行测试自己的数字货币》《央行发行数字货币DCEP》《一篇看懂央行数字货币》《黄奇帆：中国央行很可能是全球首创》推出数字货币（视频+全文）》《了解各国央行数字货币现状的文章》《央行数字货币DCEP与我们普通人有什么关系，都在这里》

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